Ли́зинг (англ. leasing от англ. to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, форма кредитования для приобретения основных средств предприятиями и других товаров физическими и юридическими лицами.

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное пользование, с правом выкупа и без него. Чаще всего лизингом, как инструментом финансирования пользуются юридические лица, это связано с налоговыми льготами. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг. [1] Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества.

Законодательство разных стран по-разному рассматривает налоговые последствия лизинга. В России лизинг позволяет применять ускоренную амортизацию, возможно перераспределение сроков уплаты НДС. По сути лизинг — это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа. Ратифицированная Россией конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге не предусматривает обязательности права выкупа, возможна и только аренда. В 2017 году в ходе широкого публичного обсуждения с участниками рынка и экспертами предложена реформа лизинговой отрасли, предполагающая, помимо прочего, ведение Банком России специального реестра лизинговых компаний. [2]

Содержание

Предмет лизинга [ править | править код ]

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Земельные участки не могут быть самостоятельным предметом договора лизинга. Содержащийся в ст. 666 Гражданского кодекса Российской Федерации и ст. 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» запрет не распространяется на случаи, когда предметом лизинга служат здание (сооружение), предприятие, иной имущественный комплекс (постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 16.09.2008 No. 4904/08 и 8215/08).

Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

Предметы лизинга относят к той или иной профильной группе. В зависимости от принадлежности к профильной группе рассчитывается показатель риска лизинговой сделки. В условиях экономической нестабильности риски возмещения остаточной стоимости в секторе автолизинга минимальны.

Виды лизинга [ править | править код ]

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

  • Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
  • Оперативный лизинг (иногда «операционный лизинг» или «аренда»). Срок договора оперативного лизинга (аренды) существенно меньше срока полезного использования объекта. Обычно предметом оперативного лизинга (аренды) являются уже имеющиеся в распоряжении арендатора активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект оперативного лизинга (аренды) либо (как правило) возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг (аренду) повторно, либо (как исключение) выкупается арендатором по остаточной рыночной стоимости. Арендная ставка может быть выше, чем по финансовому лизингу. Выделение и применение термина «операционный лизинг» является спорным.

В МСФО термин «лизинг» не используется, а используются понятия «финансовая аренда» и «операционная аренда». Финансовую аренду называют лизингом, а операционную — арендой.

В договорах лизинга может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В договоре возможны положения о праве (или обязанности) лизингополучателя купить товар по истечении срока аренды.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

Графики лизинговых платежей [ править | править код ]

Основными принятыми в практике графиками лизинговых платежей являются:

  • регрессивный (ежемесячный платёж в течение срока лизинга уменьшается);
  • аннуитетный (ежемесячный платёж в течение срока лизинга остаётся одинаковым);
  • сезонный (график платежей привязывается к сезонности бизнеса лизингополучателя).

Правовое регулирование лизинга в РФ [ править | править код ]

Финансовую аренду (лизинг) регулируют Гражданский кодекс РФ (ст. 665, 666), Федеральный закон от 29 октября 1998 года «О финансовой аренде (лизинге)», а также многочисленные подзаконные акты.

Существенные условия договора лизинга:

  1. Условие о предмете лизинга;
  2. Условие о продавце предмета лизинга или о том, что выбор продавца осуществляет лизингополучатель;
  3. Условие о сроке лизинга;
  4. Условие о цене (размере лизинговых платежей).

В случае отсутствия данных условий в тексте договора он будет считаться незаключённым.

Экономическая целесообразность лизинга [ править | править код ]

Приобретение основных средств в форме лизинга позволяет снизить налоговую нагрузку предприятия. В частности, платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (являются затратами). Кроме этого, ускоренная амортизация (с коэффициентом 3) позволяет балансодержателю снижать базу для расчёта налога на имущество и дополнительно снизить базу расчёта налога на прибыль. [3] Планирование потоков НДС при лизинге требует тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами и иногда может обеспечить дополнительные выгоды при лизинге.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и продавцом лизингового имущества. То есть организация берёт в лизинг оборудование (или другое имущество), которое изначально принадлежало ей самой. При возвратном лизинге между лизингодателем (лизинговой компанией) и организацией заключаются два договора: купли-продажи имущества и сдачи его в лизинг. Оба документа подписываются одновременно.

Возвратный лизинг не предполагает каких-либо изменений в производственном процессе. Он предназначен для покрытия недостатка в оборотных средствах компании, которая получает единовременно деньги за «проданное» имущество. Эту сделку можно сравнить с выдачей кредита под залог. Только для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. Другая структура налогообложения и амортизации может обеспечить возвратному лизингу дополнительную привлекательность.

Оценка лизингового договора [ править | править код ]

В российской практике принято указывать в договоре лизинга удорожание предмета лизинга (ставку удорожания). Обычно ставка удорожания рассматривается как годовые проценты и рассчитывается как разница в процентах между суммой всех платежей по лизинговому договору и стоимостью предмета лизинга, приведённая к годовой ставке с учётом срока договора лизинга.

Использование ставки удорожания в рекламных материалах может ввести лизингополучателей в заблуждение относительно реальной стоимости привлекаемого через лизинг внешнего финансирования в сопоставлении с тем, сколько стоил бы банковский кредит при аналогичных суммах займа и графике погашения.

Пример: предмет лизинга стоит 1 000 000 рублей. Договор на 5 лет. Удорожание 12 % за год (соответствует практике в 2007—2008 годах). При условии окончательного погашения стоимости имущества 1 000 000 рублей в конце лизингового договора общая сумма платежей за 5 лет составит 590 000 (за вычетом выкупной стоимости, как правило 1 % — в нашем случае 10 000). Расчёт — (1 000 000 * (12 / 100)) * 5 + 1 000 000 = 1 590 000 + 10 000 (1 % выкупная стоимость) = 1 600 000 рублей.

Как правило, первый (авансовый) платёж составляет 30 %, в нашем случае 300 000 руб. Реальные дополнительные ресурсы, которые предоставляет лизингодатель, составляют 700 000 рублей. Через 5 лет лизингополучатель в общей сумме дополнительно к первому платежу выплатит лизингодателю 1 300 000 руб. (700 000 руб. основной суммы плюс удорожание 600 000 руб.)

Читайте также:  Дневная ставка оплаты труда это

Таким образом, декларированная в данном примере ставка удорожания 12 % является аналогом привлечения внешнего финансирования под 17,14 % годовых.

Если договор лизинга предусматривает начисление процентов (удорожания) только на оставшуюся часть долга за вычетом уже произведённых платежей (авансы, задатки и др.), это приближает показатель ставки удорожания к эффективной стоимости финансирования.

Реальная оценка расчёта лизинговых платежей [ править | править код ]

Для сравнения лизинга с кредитом возникает необходимость в определении эффективной процентной ставки. Но общий результат от лизинга формируется не только уровнем процентной ставки (величиной удорожания имущества). Оценить эффективность лизинговой операции возможно на основе анализа структуры лизинговых платежей и сопутствующих экономических результатов.

Для определения реальной стоимости ресурсов следует разложить лизинговый платёж на составляющие. Формула расчёта лизинговых платежей [4] : Лизинговый платёж = основной долг + (проценты по кредиту + налог на имущество + прочие дополнительные затраты) * 1,20 (НДС)

Если взять 5-летний расчёт на ноябрь 2011 года, где первоначальная стоимость имущества составляет 1 млн руб., аванс 30 % и удорожание 10,40 %, то составляющие будут выглядеть следующим образом: сумма договора [1 519 780,69] = тело долга [700 тыс. руб.] + проценты по кредиту [391 346,18] + налог на имущество [47 925] + НДС [79 068,78], то есть реальная стоимость ресурсов составляет 18 % годовых. Но её следует уменьшить на ту экономию, которая возникает в связи с использованием лизинговой схемы финансирования, то есть если лизинговая компания платит 47 925 руб. налога на имущество, то при обычной схеме приобретения налог составил бы 77 948,54 руб. за 5 лет, но следует учесть, что по окончании срока лизинга компания не оплачивает налог на имущество, так как актив передаётся на баланс по нулевой стоимости.

Также следует учесть, что при приобретении за счёт кредита или собственных средств юридическое лицо зачитывает НДС со стоимости договора купли-продажи. В случае лизинга НДС ставится со всей суммы лизинговых платежей.

Если рассчитать общую сумму денежных платежей по кредиту и лизингу при равных ставках финансирования, то получится таблица следующего вида:

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Определение лизинга довольно простое – это долгосрочная аренда с правом выкупа (от английского to lease — арендовать, сдавать в аренду).

Но первое негласное правило экономики гласит: чем проще что-то выглядит, тем сильнее вас пытаются обмануть. Поэтому без лишних слов перейдём к разбору «подводных камней» и специфических особенностей этого вида финансовой сделки.

Что такое лизинг простыми словам

Не все и не всегда выгодно и возможно купить сразу, выплатив полную стоимость. Это вам скажет любой, кто хоть раз брал кредит или ипотеку (что это такое?). У вас банально может не быть всей суммы или же вы считаете более выгодным вложить деньги еще во что-то, а какие-то вещи взять в кредит. В общем, не мне вам объяснять что такое кредит и с чем его едят.

Лизинг (финансовый) — это тот же кредит, но со своими плюсаминусами (о них подробно расскажу ниже). В мире эта услуга очень распространена (чуть ли не половина потребительских товаров покупается по этой схеме). У нас в стране все более-менее слышали про лизинг автомобилей, ну и, про коммерческие варианты такого рода сделок (авиакомпания получила таким образом самолеты, ООО взяло в лизинг парк автомобилей и т.п.).

В общем, это практически кредит, но не в фас, а в профиль. В чем отличие? Ну, в лизинг можно взять только не потребляемые товары (еду нельзя, бензин нельзя и т.п.). Правда, это если мы рассматриваем так называемый финансовый лизинг, но есть еще и операционный. Запутались? Я тоже. Давайте по порядку.

Операционный лизинг — чистой воды аренда. Вам нужен грейдер на пару лет. Нет проблем. Берете, платите абонентскую плату и эксплуатируете. Потом сдаете либо продлеваете. Очень редко, когда лизингополучатель выкупает объект полностью.

Финансовый — это тот самый «почти кредит.» Есть объект (грузовик, легковой авто, диван, стиралка). Есть продавцы этих объектов. Есть лизингодатель — он купит нужный вам объект по лучшей цене среди продавцов и вы будете уже ему выплачивать за объект частями (как кредит). Вы, само собой, лизингополучатель, который через три года (к примеру) ежемесячных выплат получит в собственность этот объект (грузовик, авто и т.п.).

Забегая вперед скажу, что лизин особенно выгоден коммерсантам, ибо позволяет снизить налоговое бремя. Как? Смотрите об этом в конце публикации. Для обычных потребителей он далеко не всегда является лучшим решением, чем кредит. Но это альтернатива, причем с ростом спроса условия будут улучшаться и эта услуга будет выгодна все большему числу людей.

Из плюсов. Его проще получить, чем кредит (больше вероятность одобрения, ибо объект остается в собственности лизингодателя до полного выкупа). Цена на объект может быть ниже, чем при покупке напрямую у владельца (лизинговым компаниям обычно предоставляются оптовые скидки). Комерсы выгадывают на налогах.

Минусы. Для обычных потребителей объект обходится чаще всего все же дороже, чем при кредите. Далеко не весь ассортимент товаров, которые можно взять в кредит, есть в списках лизингодателей.

Но в любом случае — это еще один очень интересный (а для многих и очень выгодный) и удобный инструмент, позволяющий получить что-то, не имея при этом на руках полной суммы.

Я скажу больше, коммерсы часто используют обратный лизинг, чтобы получить наличку за свои же объекты (например, транспорт), сдавая их лизингодателю, а потом сами же у него их берут в аренду. Кошмар, запутаться как два пальца. Но мы сейчас с вам все подробненько разжуем.

Интересно: первым ввести коммерческий лизинг попытался Александр Белл, изобретатель телефонов. Он намеревался передавать аппараты другим людям исключительно на правах аренды, однако, государство запретило ему это на законодательном уровне.

Вступление и немного терминологии

В этой статье лизинг будет рассмотрен с двух точек зрения: частного лица и корпорации (что это?). Как уже было упомянуто, у лизинга есть целая куча нюансов, скрытых в канцелярских терминах. Чтобы избежать недоразумения в будущем, рассмотрим некоторые из них:

  1. Предмет лизинга
    Предмет – собственно то, что берётся в аренду. Это может быть что угодно (автомобиль, оборудование, здание), кроме природных объектов. К последним относятся земельные участки, парки, леса и водные территории.
  2. Лизингодатель — лизинговая компания, коих сейчас море.
  3. Лизингополучатель — вы лично или ваша компания.
  4. Ставка удорожания
    При выдаче лизинга учитывается тот факт, что предмет, выданный в долгосрочную аренду, будет дорожать на протяжении срока выплаты. Обычно лизингодатель добавляет разницу в цене не напрямую, а в виде части процентной ставки. Эта часть и называется ставкой удорожания.
  5. Амортизация (что это?)
    В производстве: постепенный перенос стоимости изнашиваемого оборудования на стоимость продукции. На практике это выглядит так: есть станок стоимостью 50 000 рублей, на котором можно изготовить 50 000 единиц товара за 5 лет. Чтобы отбить стоимость станка, производитель добавляет к цене каждой единицы товара в среднем 1 рубль.
  6. Выкупная стоимость
    Как мы помним, это аренда с правом выкупа. Чаще всего платежи по лизингу рассчитываются таким образом, чтобы к концу договора лизингополучателю остаётся выплатить один процент от общей стоимости товара. Этот один процент и есть выкупная стоимость.

Это были основные понятия по данной тематике, о которые можно споткнуться. Конечно, на самом деле их больше, поэтому, по ходу развития мысли, будут встречаться дополнительные пояснения, но для начала и этого хватит.

Потребительский лизинг

Потребительский лизинг – это покупка чего-либо (по сути, в кредит) частным лицом с целью личного пользования. Самый популярный предмет – автомобиль, поэтому не теряя времени, я объясню, что это такое простыми словами на конкретном примере.

Процесс взятия автомобиля в лизинг

Рассмотрим процесс покупки авто за один миллион рублей в лизинг на 5 лет (для стиральной машинки, например, процесс идентичен) под 12 процентов с аннуитетным погашением. Он состоит из четырёх этапов:

Важно: сумма платежа и проценты могут не совпадать с реальными предложениями рынка. Они взяты для наглядности и простоты подсчётов.

  1. Расчёт полной стоимости
    Он производится по следующей формуле: цена + проценты + выкупная стоимость. В рассматриваемом случае это 1 000 000 + (1 000 000 * (12/100)) * 5 + 10 000 = 1 600 000.
  2. Начальный взнос
Читайте также:  Регистрация на сайте столото ру

Обычный начальный взнос за лизинг колеблется в рамках от 25 до 50 процентов полной стоимости. В рассматриваемом случае начальный взнос будет равен 30 процентам или 300 000 рублей.

Внимание: начальный взнос по лизингу у авторитетных лизингодателей не бывает меньше двадцати процентов. Если компания предлагает первый взнос, скажем, десять процентов, стоит досконально изучить ее прошлое.

Как видно, процедура несложная. При этом один из факторов, который явно бросается в глаза – схожесть с кредитом. Разберём отличия двух видов финансовых услуг.

Интересно: Золи Фрэнк – предприниматель из США, первым начал продавать авто в лизинг. Он предлагал клиентам автопарк из пятидесяти автомобилей. Дело было в 1940х.

Потребительский лизинг против кредита

Для начала стоит сопоставить сильные стороны:

Лизинг Кредит
Более низкая себестоимость.
Лизинговые компании закупают потребительские товары оптом, соответственно, получают на них скидку. Это выливается в более низкую цену, которая, однако, нивелируется более дорогой процентной ставкой.
Высокая гибкость.
Покупка в кредит появилась на рынке раньше, чем покупка в лизинг. Соответственно, банки имеют больший опыт работы именно с кредитами, что, в свою очередь, означает более широкий спектр возможных вариантов платежа.
Отсутствие волокиты.
При покупке упомянутого выше автомобиля лизингополучателю не придётся ставить машину на учёт, страховать её, лично оплачивать штрафы и транспортный налог. Все эти расходы лизингодатель включает в стоимость и занимается ними самостоятельно.
Право собственности.
Покупая что-либо в кредит, клиент получает право собственности уже после первого платежа. Это делает процесс выплат более комфортным, с психологической точки зрения.
Возможность менять товар.
Лизинг – это аренда. Соответственно, никто не мешает «потестировать» один товар, а потом заменить его на другой.
Более высокая доступность.
Условно говоря, кредиты раздают везде и на всё. Поэтому вероятность того, что понравившийся товар будет доступен в кредит, выше, чем того, что его можно взять в лизинг.

Сразу же рассмотрим минусы обоих видов:

Лизинг Кредит
Больший разовый платёж.
В стоимость лизинговой услуги, кроме цены самого товара, входят обслуживание и некоторые текущие расходы. В случае с машиной это как минимум регистрация и страховка.

Начальные расходы.
Покупая что-либо в кредит, клиент не получает дополнительных услуг. На примере авто: приходится самостоятельно ставить на учёт, страховать и выплачивать штрафы.

Отсутствие права собственности.
До выкупа, который можно сделать только после выплаты 99 процентов суммы, предмет лизинга находится в собственности лизингодателя. Законодательством предусмотрено изъятия объекта в случае значительных просрочек.

Отсутствие поддержки со стороны кредитора.
Лизингодатель всячески поддерживает покупателя во время контракта. Кредитор же, передав товар в собственность покупателя, полностью отказывается от любых расходов, связанных с эксплуатацией.

Сложности с досрочным погашением.
Возможность досрочного погашения устанавливается индивидуально, но в большинстве случаев лизингополучатель может выкупить товар только после погашения задолженности.

Более высокие требования.
Кредиторы более тщательно подбирают клиентов, так как их риск выше, чем у лизингодателей. Это значит, что для получения кредита придётся потратить больше времени и собрать больше документов.

Если подвести итоги по сказанному выше, то можно прийти к следующему выводу: лизинг – это более гибкий вид сделки, который легче оформить. Кроме того, лизингополучатель пользуется поддержкой со стороны лизингодателя и дополнительным сервисом.

С другой точки зрения, кредит – это распространённый и более дешёвый вид сделки, который к тому же обеспечивает право собственности и возможность досрочного погашения долга.

Выбирая между кредитом и лизингом, стоит рассмотреть следующие аспекты:

  1. Готовность сделать начальный взнос.
    Покупая в лизинг, придётся выплатить до пятидесяти процентов стоимости товара вперёд.
  2. Гибкое пользование или право собственности.
    Важно определить, что стоит в приоритете: дополнительные услуги и возможность менять товар или стабильное право собственности уже после первого платежа.
  3. Готовность переплачивать за комфорт.
    Простыми словами, лизинг – это кредит для обеспеченного человека, который готов заплатить небольшую (в процентах) разницу за комфорт пользования, дополнительный сервис, право выбора и поддержку на время выплаты задолженности.

Лизинг для коммерческих кампаний

Перед попаданием на потребительский рынок лизинг, как форма финансовой деятельности, распространялся в индустрии. Кроме названных выше преимуществ, предприятие, берущее что-либо в такой вид долгосрочной аренды, получает следующие преимущества:

  1. Экономия на налоге на право собственности.
    Поскольку лизингодатель остается владельцем имущества до завершения контракта, получатель не платит налогов на собственность. Они, правда, частично включаются в стоимость лизинга, но в целом конечные выплаты меньше.
  2. Экономия на НДС, т.к. он входит в стоимость услуги аренды, а значит будет вычитать из общей суммы выплачиваемого компанией НДС (что это такое?). В этом плане очень выгодно получается брать в лизинг весь парк грузовых и легковых автомобилей, как это подробнейшим образом описано в этом ролике:
    " alt="">
  3. Привлечение средств при помощи обратного лизинга.
    При недостатке оборотных средств предприятие может взять оборудование в лизинг само у себя через третью сторону. Это выглядит так: компания продаёт третьему лицу оборудование и тут же оформляет длительную аренду на него. Это никак не влияет на производственный процесс, но при этом в бюджет поступают деньги за продажу. Это сравнимо с кредитом под залог, но на более выгодных условиях.

Интересно: лизинг – один из наиболее развитых видов финансовых сделок в развитых странах. До 40 процентов инвестиций в экономику в Европе и Америке приходятся именно на него.

Виды лизинговых платежей

Тут опять же все почти как в случае кредитов. Все виды платежей одинаковы для частных лиц и для предпринимателей, поэтому имеет смысл рассмотреть их сразу:

  1. Регрессивный
    При регрессивном платеже долг гасится равными частями, а процентная ставка рассчитывается в зависимости от остаточной задолженности. Таким образом, первые выплаты получаются более дорогими, зато последние – небольшими.
  2. Аннуитетный
    Вся сумма кредита (долг + проценты) разбивается на равные части. Сумма платежа не меняется в течение всего погашения, однако первые выплаты почти полностью уходят на погашение процентов, что делает невыгодным досрочное погашение. Благодаря доступности и простоте расчётов, аннуитетный платёж – самый популярный из всех.
  3. Сезонный
    Возможность сезонных выплат – это прерогатива предприятий. Лизингодатель, на основании данных о прибыли компании, может распределить сумму так, что в сезон больших выручек будут делаться большие выплаты.

Например, организация, продающая надувные матрасы, будет платить больше весной и летом, а та, которая продаёт микстуру от кашля – осенью и зимой.

Итоги

Как я уже говорил, лизинг – это долгосрочная аренда, как правило, с последующим правом выкупа (иногда бывает аренда в чистом виде). Еще раз рассмотрим ключевые моменты, касающиеся этой услуги:

  1. Как и кредит, можно выплачивать аннуитетным и регрессивным методом. Корпорациям также доступны сезонные выплаты.
  2. Можно условно разделить на потребительский и коммерческий (индустриальный).
  3. Более удобен, чем кредит, однако и платить по нему приходится больше. Хотя для коммерсантов последнее компенсируется существенной экономией на НДС

Это, пожалуй, достаточно подробное объяснение того, что такое лизинговые услуги. Более детальную информацию об условиях и размере платежей всегда можно получить у своего лизингодателя.

Добавлено в закладки: 0

Что такое компания лизинговая. Описание и определение понятия.

Компания лизинговая – это компания, покупающая оборудование, технику, здания, сооружения и прочее имущество как движимое, так и недвижимое. Лизинговую компанию не возможно приобрести или сдать в аренду земельные территории, а также природными объектами, а также, то имуществом или объектами, на которые федеральным законом не даются разрешения. Лизинговая компания, сдавая в аренду имущество, остается его владельцем, но может продать это имущество арендатору по цене равной остаточной стоимости этого имущества. Лизинговая компания может также предоставлять финансовый лизинг, возвратный лизинг, консультирование лизинговых проектов.

Читайте также:  Ваш логин заблокирован сбербанк

Предмет лизинга

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предмет лизинга не могут быть земельных участки и другие природного объекта, а также имущества, которое федеральными законов запрещается для свободного обращения или для которого установлен особого порядок обращения.

Земельные участки не могут быть самостоятельным предмета договора лизинга. Содержащийся в ст. 666 Гражданского кодекс Российской Федерации и ст. 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» запретом не распространяется на случаи, когда предмета лизинга служат здание (сооружение), предприятие, иной имущественного комплекса (постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 16.09.2008 No. 4904/08 и 8215/08).

Предмет лизинга, который передан во временное владение и пользование лизингополучателя, является собственностью лизингодателю. Предмет лизинга, переданный лизингополучателя по договору финансового лизингу, учитывается на балансе лизингодателю или лизингополучателю по соглашению сторон.

Предметы лизинга относят к той или иной профильной группе. В зависимости от принадлежность к профильной группе рассчитывают показатель риска лизинговой сделки. В условии экономической нестабильности риском возмещения остаточной стоимости в секторах автолизинга минимальны.

Значение компании лизинговой

В зависимости от срока полезного использования объектом лизинга и экономической сущности договором лизинга различается:

Финансовым лизингом (финансовая аренда) называют договор, срок договора лизинга сравним со срока полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончания договора лизинга остаточная стоимости объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может без дополнительная оплата перейти в собственности лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателя целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
Оперативный лизинг (иногда «операционный лизинг»). Срок договора лизинга существенно меньшим сроком полезного использования объекта лизинга. Обычным предметом лизинга являются уже имеющихся в распоряжении лизингодателя активами (может не быть третьей стороны — продавца). По окончание договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передано в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточная стоимости. Лизинговую ставку обычно выше, чем по финансового лизинга. По экономической сущности является разновидность аренды. В Российской Федерации оперативный лизинг законодательно не регулируют, поэтому контракты, по сущности являющиеся оперативным лизингом, заключается в виде договоров аренды.
В договорах лизинга может быть предусмотрено техническим обслуживанием поставляемой техники, обучением кадров и т. д. В договоре возможно положения о праве (или обязанности) лизингополучатель купить товар по истечения срока аренды.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавцом лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактическим это форма получения кредита под залогом производственных фондов и получением дополнительного экономическим эффектом от различий в налогообложения.

Графики лизинговых платежей
Основными принятым в практике графиками лизинговые платежи являются:

  • регрессивного (ежемесячный платёж в течение срока лизинга уменьшается);
  • аннуитетного (ежемесячный платёж в течение срока лизинга остаётся одинаковым);
  • сезонного (график платежей привязывается к сезонности бизнеса лизингополучателя).

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг – соглашение, которое предусматривает специальное приобретение активом в собственность с последующая сдача в аренду (временное пользование) на срок, близкого к сроку его полезной службы (амортизация). Выплаты по такому соглашению, как правило, обеспечивает лизингодателю полное возмещения затрат на приобретение актива и оказание прочего услуг, а также соответствующую прибыль.

По истечении срока действия сделки лизингополучателя может вернуть актив владельцу, заключать новое лизинговое соглашения или купить объект лизинга по остаточной стоимость.

К объектам финансового лизингом относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочных активы производственного назначения. Поэтому его также часто называется капитальным (capital lease). В отличие от операционным финансовый лизинг существенно снижаемым риском владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичных договоров, заключаемым при получении банковских кредитов, так как предусматривают:

  • полное или почти полное возмещение стоимости оборудования;
  • внесение периодическая плата, которая включает стоимость оборудования и доход владельца (фактически — основная и процентная части);
  • право объявить арендатора банкротом в случае его неспособность выполнить заключенное соглашение и т.д.

Финансовый лизинг будет является база для образования других форм долгосрочной аренды — возвратной и раздельной (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашения, при которой владелец продает оборудования в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочная аренда у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступающие коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговых компаний. В результате проведения такой операция меняется лишь собственник оборудование, а его пользователь остается прежним, получая в свое распоряжение дополнительных средств финансирования. Инвестор же, по сути, дискредитируемых бывшего владельца, получая в качестве обеспечение права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условии делового спада, в целях стабилизации финансовое положение предприятий.

Еще одной разновидностью финансовое лизинга является его раздельная форма, которая предусматривает участие в сделке третьей стороны — инвесторов, в качестве которых обычно выступают банки, страховых или инвестиционные компании. В этом случае лизинговая фирмы, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретающая его в собственность, оплатив часть стоимость за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученный займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущих арендные платежи, соответствующая часть которого может выплачивать арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового шита, возникающее в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательства. Основными объектами этой формы лизинга являются дорогостоящие активов, такие как месторождением полезных ископаемых, оборудования для добывающих отраслей, строительной техники и т.д.

При прямом лизинге арендатора заключает лизинговое соглашения непосредственно с производителем (т.е. напрямую) либо созданная при нем лизинговой компанией. Крупнейшие производителем — лидеры мирового рынка, такие как IBM, Xerox, GATX, BMW, Caterpillar и др., являющихся учредителями собственных лизинговых компания, через которые осуществляют продвижения и сбыт своей продукции во многих страны. Аналогично поступающие и отечественных предприятий. Многие названия российских лизинговые компаний говорят сами за себя, например: «КаМАЗ-лизинг», «Илыошин Финанс Ко», «Туполев» и др.

Возможности проведения лизинга

Иногда лизинг осуществляет не напрямую, а через посредником. При этом в договоре предусматривается, что в случае временная неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговых платежей должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг» (subleasing).

Трактовка лизинга, проведение подобных операция и их правовое регулирование в РФ имеют определенная специфика. Согласно законодательству (ст. 665 ГК РФ) по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодателя обязуется приобрести в собственности указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставляет это имущество за плату во временно владение и пользование для предпринимательских целей.

Таким образом, под лизингом в РФ законодательным признается только финансового лизинг, для которого характерны следующих специфических черт:

  • третьим обязательным участником — поставщиком оборудования;
  • наличием комплекса договорных отношений;
  • специальным приобретением оборудования для сдачи его в лизинг;
  • активной ролью лизингополучателя;
  • обязательным использованием предмета лизинга в предпринимательских целях.

Правовым регулированием лизинга в РФ осуществляется на основе ГК РФ, Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующим изменением и дополнением, а также НК РФ.

Согласно ст. 3 этого Закона предметом лизингом могут быть любые непотребляемых вещей (предприятия, имущественных комплексов, здания, сооружения, оборудования, транспорт, движимого и недвижимое имущества и т.п.), используемых для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга в РФ не могут быть:

земельных участков и другие природных объектов;
имущество, которое изъято из оборота или ограниченное в обороте;
результаты интеллектуальная деятельность.

Мы коротко рассмотрели определение термина компания лизинговая, предмет лизинга, значение компании лизинговой, финансовый лизинг, возможности проведения лизинг . Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Ваше имя